11月燃料電池汽車上險量完成732輛，高于中汽協400輛的批發量，并刷新單月燃料電池汽車上險量最高記錄。自6月復工復產以來，國內燃料電池上險量一直都維持著較高的水平，截至11月，年內燃料電池汽車上險總量已超過3700輛。全年燃料電池汽車上險量大概率將超過4000輛。

分析11月燃料電池汽車交強險數據特點如下：

1、創下單月記錄。自6月復工復產以來，燃料電池汽車月度上險量一直維持在400輛以上，遠高于中汽協的批發量，11月更是創下了732輛的單月上險記錄。多家企業向氫云鏈表示，年底確實有搶裝的情況，但結合中汽協不及預期的產銷來看，上險量維持高位的原因一方面是早期交付的車或開始逐步上險運營，另一方面，早期成交的訂單于近期開始裝車交付。

2、20省集中上險，城市群地區仍是主力。11月有20個省級行政區有上險記錄，刷新了年內單月上險地區數記錄，但從上險量來看，城市群地區依舊是主力，占比達到了79%。

3、重卡占比過半，但平均單車功率未破百。11月五類燃料電池汽車類型均有上險數據，其中重卡占比達到了51%，但是由于非城市群地區上險車輛的裝機功率較低，另一方面，11月有較多的乘用車上險數據，但其裝機功率也相對較低，導致11月平均單車功率僅有98kW。

4、配套商集中度維持高位，“鴻億重”老三家齊聚TOP5名單。11月雖然上險地區和總上險量較多，但與車企集中度有所下降不同的是，配套商TOP3上險量占比依舊高達62%，TOP5占比更是高達81%。同時，國鴻氫能、億華通和重塑科技“老三家”配套量均進入了TOP5名單。

一、車輛類型

重卡連續4月登頂。如圖表1所示，11月各類燃料電池車型均有上險數據，其中重卡、專用車、乘用車、客車、物流車分別占比51%、27%、11%、9%、2%。重卡實現了連續4月的登頂車輛類型分布情況。

乘用車連續4月有上險數據。11月乘用車上險量占比達到了11%位居第三，同時也是連續第4個月有乘用車上險數據，其數據主要來源于上海并用于出租營業，值得提出的是，吉林11月有10輛乘用車的上險數據。

圖表1 車型分布情況

來源：氫云鏈數據庫

二、地區分布情況

河南、上海、河北位列前三。11月共有20省25市有燃料電池汽車上險數據，如圖表2所示，從省級行政區來看，河南、上海、河北位列前三，占比分別為34%、17%和12%。上海自復工復產以來單月上險總量一直位于前三，而河南也終于實現了登頂。

城市群地區持續爆發。9月、10月城市群地區上險量均超過90%，11月在月度上險量達732輛的情況下，城市群地區占比依舊達到了79%。其中河南城市群在年內完成了較充分的前期工作后，近期燃料電池汽車上險量屢破新高，其招標的大量燃料電池車上險進度較快。另一方面，廣東地區的上險情況似乎又回到了上半年的情況。

圖表2 各省市上險量分布情況（單位：輛）

來源：氫云鏈數據庫

三、車企情況

集中度維持低位。11月有上險數據的車企共有25家，如圖表3所示，TOP5車企依次為鄭州宇通、上汽大通、飛馳汽車、宇通客車和金龍聯合。其中TOP3車企上險量占比為54%，TOP5為76%。TOP3車企集中度自9月首度跌破50%后，11月維持在較低位，但TOP5集中度依舊較高。由于11月城市群地區繼續出現了集中上險情況，各大車企的上險量都較高，使得TOP3的集中度相對較低，但同理使得TOP5集中度維持在高位。

圖表3 TOP5車企上險量情況（單位：輛）

來源：氫云鏈數據庫

四、配套企業情況

捷氫登頂，老三家齊聚TOP5。11月共有22家燃料電池系統商（合并統計到母公司）參與了上險車輛的配套，如圖表4所示，TOP5系統商依次為上海捷氫、重塑科技、億華通、國鴻氫能和愛德曼。由于上海地區近幾個月的上險量均較高，重塑和捷氫已是榜單“常客”，其中重塑憑借更廣泛的訂單來源躋身榜首。另一方面，早期“扎根”廣東的國鴻在廣東上險數據不理想的情況下，同樣憑借其他地區的訂單進入TOP5行列。

上海企業持續亮眼。11月TOP2配套商均為上海企業（分公司合并統計到主機廠），上海企業表現持續亮眼。同時受示范城市群機制等因素影響，配套商TOP5占比依舊高達81%。

圖表4 燃料電池企業配套數情況（單位：輛）

來源：氫云鏈數據庫

總裝機功率排名與上險量排名大體一致。裝機功率方面，如圖表5所示，由于11月配套商的裝機量分層明顯，使得總裝機功率排名與上險量排名大體一致，依次為重塑科技、上海捷氫、億華通、國鴻氫能和愛德曼。

圖表5 燃料電池企業配套裝機情況（單位：KW）

來源：氫云鏈數據庫

由于11月上險車型中部分車輛配套了120kW以上的系統，使得平均單車功率排名上與總裝機量情況出入較大。如圖表6所示，TOP5名單依次為武漢海億、上海氫晨、新氫動力、穩石氫能和億華通。

圖表6 燃料電池企業配套平均單車裝機情況（單位：KW）

來源：氫云鏈數據庫